ハクソク

世界を動かす技術を、日本語で。

メモリ不足が消費者向け電子機器の価格見直しを引き起こしている

2026年5月22日原文(davidoks.blog)

概要

  • 過去数十年でコンピュータの価格が劇的に下落 し、性能も大幅に向上
  • 安価なスマートフォンの普及 により、発展途上国でもインターネットアクセスが拡大
  • AI分野の台頭でメモリ需要が急増、結果としてスマートフォンの価格が上昇傾向
  • DRAM産業の構造的な問題 が、今後の消費者向け電子機器の価格に影響
  • スマートフォン危機の世界的拡大 が懸念される現状

コンピュータ価格の歴史的低下とその影響

  • 1985年のIBM PC AT は、当時のアメリカ中間所得の約4分の1に相当する 約6,000ドル （2026年換算で約19,400ドル）
  • 現代のNairobiやLagosの市場 では、 Tecno Spark Go などの安価なスマートフォンが 30～120ドル で購入可能
  • 40年前の最高級PCより数千倍高性能な機器 が、価格はわずか0.3％程度で入手可能
  • 歴史上類を見ない価格下落 により、貧困層も高性能コンピュータを所持可能に
  • 安価なスマートフォンの普及 が、世界中のインターネットアクセス拡大を実現

スマートフォン価格上昇の危機

  • 2026年のIDC予測 では、世界のスマートフォン出荷台数が 前年比13％減、特にアフリカ・中東で 20％超の大幅減少
  • 最も安価なスマートフォン市場 が特に打撃を受け、 貧困層の所有が困難に
  • 過去数十年の「高性能・低価格化」トレンドが逆転 し、 スマートフォン危機 が発生
  • メモリ需要の高騰 が主因であり、 AI分野へのメモリ供給シフト が進行
  • 今後は先進国にも波及 し、消費者向け電子機器全体の価格上昇が懸念

スマートフォンとメモリ技術の関係

  • スマートフォンは小型コンピュータ であり、 プロセッサ・メモリ・ストレージ・基板 で構成
  • プロセッサの性能向上（Moore’s Law） が著しい一方、 DRAMの進化は緩やか
  • 1980-90年代：プロセッサ速度は年60％向上、DRAMは7％ に留まる
  • 「メモリの壁」問題 が、近年のコンピュータ性能のボトルネック

DRAM産業の構造と課題

  • DRAM製造は非常に難易度が高く、資本集約的
    • 最新DRAM工場建設費は150～200億ドル規模
    • 歩留まり向上にも数年を要する
  • DRAMはコモディティ（汎用品） であり、メーカー間で互換性あり
  • 産業構造は極端なシクリカル（景気循環型）
    • 需要過熱→過剰投資→供給過剰→価格崩壊 の繰り返し
    • 過去数十年でプレイヤーが大幅減少 し、現在は Samsung・SK Hynix・Micronの3社 で世界シェア90％超
  • 生き残るための戦略は「需要を満たしすぎないこと」
    • 過剰供給を避け、価格高騰時は需要家を切り捨てる

メモリの種類とAIによる変化

  • PC向けDDR、スマートフォン向けLPDDR、AI・データセンター向けHBM の3種が主流
  • HBM（High Bandwidth Memory）はAI需要で急拡大
    • AIモデルの学習・推論には膨大な並列計算と高速データ転送が必要
    • HBMは多数のDRAMダイを積層し、極めて高い帯域幅を実現

今後の見通しと課題

  • AI分野のメモリ需要増加が継続 すれば、 スマートフォン危機が先進国にも波及
  • 消費者向け電子機器の価格上昇 が不可避な状況
  • メモリ産業の構造的な供給制約 が、今後のイノベーションと普及に重大な影響

今後、AIとスマートフォンの関係や、メモリ産業の展望についてさらに深掘りが必要な場合は、追加のセクションでご案内可能です。

Hackerたちの意見

この記事の見出しは、内容を十分に表してないと思う。メモリ市場がどう機能しているのか、そしてHBM（大きなGPUラックで使われるもの）の需要が増えることでDDRやLPDDR（ノートパソコンやスマホで使われるもの）のウェハの供給がどう影響を受けるのか、すごく興味深くて深い説明がされてるんだよね。

└

この著者は定期的に素晴らしい記事を書いてるね。

└

これも視点を変えるきっかけになったよね。> 「このメモリメーカーたちは、自分たちの業界の厳しい歴史から特別な教訓を学んだ。需要を常に満たさないことだ。」彼らが数年にわたって顧客を維持するために、需要の予備を持っておくのは責められないよね。

今この文章を書いてるMacBook Proは、たくさんのプログラムを同時に動かす強力なプロセッサに合わせたメモリが必要なんだ。だから、適度に高い電圧で動いて高い帯域幅を提供するDDR（ダブルデータレート）っていう規格を使ってる。iPhoneのプロセッサはそこまで強力じゃないから、瞬間的に必要なデータは少ないんだけど、電圧はめちゃくちゃ重要で、メモリに割り当てられるミリワットはすべてバッテリーから消費されるからね。だからスマホはLPDDR（ローパワーダブルデータレート）を使ってる。これはDDRのバリエーションで、低い電圧で動くように設計されてるんだ。最後にDDRを使ったMacBook Proは2019年のモデルだね。Apple SiliconのMacはすべてLPDDRを使ってるよ。

└

もしかしたら、著者はIntelのMacからこれを書いてるのかも！

└

Appleは2015年から少なくともMacBookにLPDDRを使ってるよね。2016-2017年のMacBook Proの不満の一つだったのを覚えてる。LPDDR4が生産準備できてなかったから、まだLPDDR3を使ってたんだよね（DDR4は普通に使えるのに）。2018年のMacBook ProでやっとLPDDR4に切り替わった。

これについて一番驚いたのはこの部分だね。> 「現代のDRAM製造は非常に複雑で高価なプロセスです。最先端のDRAM製造施設、いわゆる“ファブ”を一つ建設するのに約150億から200億ドルかかります。リソグラフィーツールやエッチングマシンなど、必要な機器を揃えるのにさらに数十億ドルかかり、競争力のある生産量が出るまでには数年かかります。」本当に複雑で高価だよね！それなのに、NvidiaやGoogle、Microsoft、Amazon、Appleの間でお金が動いてるのを見ると、株式市場でお互いの株を買い合ってる金額に比べたら、ほんの小さな額に思えてしまう。特にAppleは、ソファの隙間に200億ドルも隠してるし、非常に垂直統合されてハードウェアに焦点を当ててる。Appleのシリコンは現在TSMCで作られてるけど、自社のメモリファブを立ち上げる候補としては最適だと思う。各社の経営者にとって最大の問題は、その投資が結果を出すまでの「数年」だろうね。短期的には、どんな値段でもHBMを搭載したGPUを買った方がいいってことになる。

└

もし市場が落ち着いたり、主要なメモリ技術が投資した資本や時間を追いかける方向から外れたらどうなるんだろう？そんな高額な賭けをするには、非常に強力で特定の予測が必要だよね。逆に言うと、彼らがその賭けをしないのは、内部の予測に何かがあるのかもしれないね。

└

これは一部嘘だね。機器の高価格は、全体のサプライチェーンにおける独占と大いに関係がある。だから、中国がノードで平等に達することを応援してるのは、その結果、すべての独占が打破され、UV機器やウェハ、ストレージ機器などの生産に競争が生まれるからなんだ。再生可能エネルギーは急速に非常に安価または無料のエネルギーを世界にもたらしているけど、そのエネルギーを生産に最適に使う方法が少数の企業に支配されるのは良くないよね。

└

特にAppleは、ソファの隙間に200億ドルもあるんだって。IntelからAppleシリコンに移行するのに実際どれくらい時間がかかったのか気になる。自分で電気を作る（屋根に太陽光発電）みたいに簡単かもしれないし、油を掘って精製するみたいにちょっと難しいかもしれない。

└

彼らは自分たちのメモリファブを立ち上げる有力候補のようだ。Appleなどは自分たちのファブを立ち上げるお金はあるけど、メモリ市場の長い歴史にある常に続くブーム/バストサイクルを理解しているから賢い。80年代後半の大規模なDRAM不足を思い出すよ。そのせいで当時のスタートアップは新製品の発売を1年遅らせることになった。Appleがコストの垂直統合を気にしていると思われがちだけど、実際はマージンの統合に焦点を当ててる。Appleは手元に数十億ドルの現金があって、それをどう使うか考えるときの重要な指標は資本利益率、特にその資本が生むマージンなんだ。上場企業が評価される重要な指標の一つがブレンドマージンだから、彼らは現金を使って収益を上げる方法を探してる。時間をかけて平均すると、主流のメモリデバイスは半導体市場で歴史的に最もマージンが悪い分野の一つだ。新しいノードでファブを立ち上げるのはすごく高くつくけど、一度立ち上げれば、主流のDRAMはかなり均一だから、もっと多くのチップを作るのはそれほど難しくない。だから新しいノードやRAM世代のファブが最初にオープンすると、マージンはかなり良い傾向がある。でもノードが成熟して、RAM世代が「新しい」から「コモディティ」に移行すると、みんながより早く多くを作るようになるから競争が激化する。そうなると、成熟したファブが101%の稼働率になるまで価格を下げて収益を最大化しようとする誘惑に駆られる。最終的には、誰かがコスト近くで売って、低価格を維持するためのボリュームを支えることになる - 余剰在庫を抱えたときにはコストを下回ることもある。だから、Appleのような高マージンで現金が豊富な企業は、他人のお金で作られたDRAMを喜んで買うんだ。DRAM市場が競争圧力の下にある限り、Appleは他の投資家の低マージンのドルで作られたRAMの絶対的に最低価格を得るために、大口注文を回すことができるんだ。

└

Appleがこういうことを財政的にやる候補としては最適だと思うけど、彼らが「ただ」縦の効率のために何かに関わりたいとは思ってない印象があるんだよね。常に競争優位を得るための長期的なビジョンがあって、競合他社には真似できないものを活用することを考えてる（PA Semiの買収がそのいい例）。RAMの製造を持つことが、特別な競争優位につながるとは思えない。単なる縦の効率の賭けで、成功するかどうかはわからないよね。もちろん、これは単に私の想像力の限界かもしれないけど。

Hacker Newsで議論の続きを見る