NvidiaはAIの利益が減らない限り、消費者市場に戻ってこないと思う。今はAIハードウェアのマージンが、同じ消費者向け製品よりもはるかに高いみたいだし。

それに、企業がそんなことをする理由は何なの？限られたチップ生産能力は、最も利益が出る事業に使うべきだよね。

Nvidiaのデータセンターの収入は先月の四半期で約620億ドルだったけど、ゲーム市場はそれに対してどうだったかというと…（リンク省略）

これでIntelがゲームに参入するチャンスが生まれたね。彼らの新しいラインはミッドレンジゲーミングにとってかなり良い価値提案がある。もしハイエンドに集中すれば、そこを支配できるかも。Nvidiaの状況のおかげで、潜在的な需要はものすごくあるよ。次のBlackwellを作るためのR&Dよりも、プロシューマーレベルのローカル/プライベートモデルの需要も同じくらいあるから、そっちの方が儲けやすい。

なんでそんなことをするの？彼らは去年、複数のハードウェアOEMがリファレンスデバイスのバリエーションを販売するDGX Sparkを発表したよ（Dell、Lenovo、Asus）。それにはデスクトップサイズのGrace BlackwellアーキテクチャGPU（GB10）が含まれていて、今年はノートパソコンにも進出するって噂がある。彼らの市場は、AppleがMacBook 5 Pro/Maxを売り込んでいるのと同じ市場で、ローカルモデルを求める開発者たちなんだ。今は大きな市場ではないけど、急成長してる。Nvidiaがこの市場にサービスを提供するためのハードウェアを作る方が、ゲーミングラインに過度に焦点を当てるよりずっと理にかなってるよ。RTX GPUは一度売ったら終わりだけど、GBを含む消費者向けデバイスは「一度売って、その後開発者が作ったワークロードがどこかのクラウドで本番稼働したときに継続的な収益を得る」って感じ。

Nvidiaはチップを設計してるけど、生産能力はないんだ。ほとんどのチップはTSMCで生産されていて、メモリはSK Hynixから来てる。

彼らのモデルの提供も、もうちょっと改善が必要だね。

ファブは高額で、作るのに何十年もかかるし、何よりもとても難しいんだ。

Nvidiaは生産能力の拡大にもっと投資すべきだ。 AIデータセンターの構築が遅くなることを期待しているなら、そうはならないだろう。OpenAIとAnthropicの両方が上場すると、利益を上げるか、少なくとも株価を上げるプレッシャーがかかる。サブスクリプションや政府契約、広告がうまくいかない場合、コストを削減することが一つの方法だ。コスト削減は、既存のGPUやデータセンターをもっと活用し、長時間稼働させることを意味する。両社が利益を上げられるとしても、既存の施設をもっと活用したり効率的に使ったりできるなら、データセンターにお金を使わないプレッシャーがかかるだろう。OpenAIとAnthropicの上場は、データセンターやGPUへの支出が減ることを意味する。

それに問題はないよ、たとえ強制的であっても。