税法に潜む時限爆弾が大規模なテクノロジー業界のレイオフを引き起こしている

355日前原文(qz.com)

概要

2022年以降、米国税法の Section 174 改正がテック業界に大きな影響を与えた事実
R&D費用の即時控除が廃止され、 分割償却 が義務化されたことによる企業の投資行動の変化
結果的に 大規模レイオフ やR&D部門の縮小が発生
影響はテック業界だけでなく、広範な産業に波及
現在、 Section 174 撤回の動きはあるが、すでに多くの雇用が失われている現状

米国テック業界を直撃した税制改正：Section 174問題

2022年から施行された Section 174 の税法改正が、米国企業の 研究開発投資 の財務論理を大きく変化
CFOや会計担当者以外にはほとんど知られていなかった「静かな」税制変更
2017年の Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) に埋め込まれていた遅延施行条項が、2022年から発効
数十万件規模の 高給ホワイトカラー職の喪失 を招いた要因
- 2023年以降、テック業界で50万人以上がレイオフ
- Meta、Microsoft、Alphabet、Amazonなど大手だけでなく、中小・スタートアップにも深刻な影響
表向きは「パンデミック期の過剰採用」や「AI」が理由とされたが、実際は Section 174 改正が隠れた要因

Section 174：米国イノベーションを支えた税控除

1954年から約70年間、企業は R&D支出の100%を即時控除 可能
エンジニア給与、ソフトウェア、外部委託費などが対象
この控除が米国の イノベーション推進 や「米国内での開発・雇用」インセンティブとなっていた
- Microsoft、Apple、Google、Facebookなど、米国内で製品開発を推進
- スマートフォン、クラウド、モバイルアプリの発展もこの税制に支えられた
企業はR&Dを米国内で行うことで、税制上の大きなメリットを享受

インセンティブ構造の逆転とその背景

2017年の TCJA で法人税率を35%から21%へ大幅引き下げ
財政中立を装うため、 Section 174 の即時控除を廃止し、 5年または15年の分割償却 に変更（2022年施行）
これは財政上のテクニックであり、コストを将来に先送りする政治的判断
2022年の税申告から新ルールが適用され、 R&D費用の税制メリットが激減
- エンジニアやプロダクトマネージャーの給与も分割控除対象に
- キャッシュフローに余裕のない企業ほど、税負担が急増

レイオフの連鎖とその実態

Meta の「Year of Efficiency」や Microsoft の1万人レイオフはSection 174施行直後に発表
Google、 Amazon、 Salesforce も大規模な人員削減を実施
- R&Dやプロダクト部門が主な削減対象
中小・スタートアップはより深刻な打撃を受け、 Twilio や Shopify、 Coinbase でも2〜3割規模の人員削減
テック業界全体で レイオフ率が60%増加、他産業の数倍規模

テック以外への波及と経済全体への影響

スタートアップやD2Cブランドも、これまでR&D費用を全額控除できたため、 積極的な投資と成長モデル を構築
Section 174改正で、会計上の利益が発生し、実際に利益がないのに税負担増加
小売、物流、ヘルスケア、メディアなど幅広い業界で影響拡大
2019年の米国R&D支出は約5,000億ドル、その半分は非テック産業
広義のデジタル経済はGDPの10%を占め、Section 174の影響は 米国経済の2割 に及ぶ可能性

政治的動きと今後の展望

超党派で Section 174撤回法案 が議会に提出、ビジネス界や投資家も強くロビー活動
ただし、「大企業への優遇」とみなされる懸念や、すでに失われた雇用の回復は困難
テック都市では高給労働者の消失により、飲食、運輸、不動産、サービス業などにも波及効果
都市経済や雇用構造に深刻なダメージが拡大中

まとめ：米国の成長エンジンに仕掛けられた「時限爆弾」

短期的な財政上の理由で導入された税制改正が、 米国のイノベーションと雇用 を直撃
Section 174問題は、単なるテック業界の課題にとどまらず、 米国経済全体の構造的リスク を浮き彫りに

Hackerたちの意見

これが意図しない結果だったのか、それとも大企業に支えられた政治家たちが本当にソフトウェアインフラを混乱させたかったのか、気になるな。

└

この記事が正しいなら、そんな感じはしないけどね。変更は、税法案を表面的に上院の予算ルールに合わせるための政治的な戦術だったみたい。どうやら、税法案ではよくある手法で、後で変更が撤回されたり修正されたりすることを期待しているらしい。今、この変更を撤回しようという動きがあるけど、もう影響は出始めてる。

└

2010年頃、まだ多くの同僚が、テクノロジーは他の業界に対して自分たちの利益を守るのが基本的に無理だって言ってたな。今とはちょっと違うかも。彼らがこれを撤回できると思ってたのは間違いないけど、税金の計算においてロビー活動の能力が一番低い業界にリスクが移ったんじゃないかな。

これ、マジで意味わからん。どう考えてもおかしいよね。従業員の給料も、ビジネスを運営するための他の経費と同じじゃん。もしこれが原材料に適用されたら、レストランは売上の20%しか食材を経費として計上できないってことになる。100ドル分の食材を買ったのに、50ドル分しか売れなかったら、その分に税金を払わなきゃいけない。全体で損失が出てるのに、意味がわからないよね。もしこれが商品のコストに対して行われたら、大騒ぎになってたはず。従業員の給料がどうして特別なの？

└

他にも償却される経費はあるよね。

└

じゃあ、レストランが100個のテーブル、500脚の椅子、キッチン設備、800人分の食器、看板、セキュリティシステムを購入して、オープン前にリフォームしたと想像してみて。（あるいは航空会社が飛行機を買ったり、ホテルチェーンがホテルを建てたり。）これらのアイテムは、複数年にわたって価値を提供するのに、1年で全部経費にできるべきなの？ソフトウェア開発は、その年だけで価値を提供するの？それとも複数年にわたって？

└

企業に最低税率がないことを考えると、納得できるよね。選択肢があれば、アマゾンは利益の100%を自分たちに使う方が、税金として払うよりもいいって考えるだろう。セクション174は、研究などの任意の控除の前に企業利益に対する最低税がない状態で実施されたから、悪用可能なんだ。だから、すべての企業は利益を0%に見せるためにスタッフを雇ったり解雇したりする必要がある。この税法の欠陥は偶然に閉じられたけど、もっと賢く対処できたはずだな。まあ、仕方ないけど。（編集：最初の文は後で読み返すと混乱するかもしれない。言い換えると、セクション174は100%の控除が上限なしに実施されたため欠陥があったけど、重要な研究免除の概念自体は素晴らしい。企業の実質的な0%の法人税率の抜け穴を閉じる必要があるだけ。）

関連情報。他に？ビッグビューティフルビル R&D税：テクノロジーは再び採用ラッシュに突入するのか？ - https://news.ycombinator.com/item?id=44028106 - 2025年5月（19件のコメント） R&Dの税控除制限の影響 - https://news.ycombinator.com/item?id=43639202 - 2025年4月（64件のコメント）下院が新しい税法案で即時R&D控除を復活 - https://news.ycombinator.com/item?id=39212650 - 2024年2月（8件のコメント） HNに聞く：ブートストラップスタートアップを運営するのに最適な国は？（セクション174後） - https://news.ycombinator.com/item?id=39098371 - 2024年1月（31件のコメント）米国の技術革新の夢がR&D税法の変更で台無しに - https://news.ycombinator.com/item?id=38988129 - 2024年1月（3件のコメント） HNに聞く：IRSセクション174 – 解雇の原因？ - https://news.ycombinator.com/item?id=38957651 - 2024年1月（21件のコメント）米国企業はセクション174のせいでエンジニアを少なく雇うのか？ - https://news.ycombinator.com/item?id=38931860 - 2024年1月（37件のコメント）米国企業はセクション174のせいでエンジニアを少なく雇うのか？ - https://news.ycombinator.com/item?id=38870429 - 2024年1月（20件のコメント） IRS税法のセクション174変更：R&Dは経費 - https://news.ycombinator.com/item?id=38642461 - 2023年12月（23件のコメント） R&D経費に関する新しい税ルールが開発者の解雇を招くかも - https://news.ycombinator.com/item?id=38636866 - 2023年12月（7件のコメント） HNに伝えたい：ソフトウェア開発経費の税処理についてIRSにコメントを提出 - https://news.ycombinator.com/item?id=38120388 - 2023年11月（225件のコメント）米国全体のソフトウェア企業が生存を脅かす税金に直面 - https://news.ycombinator.com/item?id=35614313 - 2023年4月（981件のコメント） HNに聞く：ブートストラップ企業のためのセクション174の変更にどう対処してる？ - https://news.ycombinator.com/item?id=34627712 - 2023年2月（187件のコメント） https://hn.algolia.com/?dateRange=all&page=0&prefix=true&que...

└

大きなスレッドではないけど、1年前のレイオフに関するものだよね：https://news.ycombinator.com/item?id=38633668

資金が厳しい企業、特にまだ利益が出ていないところにとっては、ベンチャー資金が枯渇し、金利が急上昇する中で、痛い税金の請求が来たってことだね。これ、誰か説明してくれない？利益が出てないアメリカのビジネスがどんな税金を払わなきゃいけないのか、それに対して何が控除されるの？

└

損失を繰り越せるんじゃなかったっけ？つまり、利益が出たときに以前の損失を「税額控除」として使えるってこと。

└

もしビジネスが少しでも収益があって、開発費を引いた後にまだ利益が出ていない場合、R&Dを資本化すれば、帳簿上は利益が出て税金が発生することもあるよね。

└

ちょっと変な言い回しだけど、言いたいことはわかる。例えば、昔のシステムのように全てのR&Dを経費として計上できたら、利益はゼロだったはずだから、税金を避けられたってことだよね。新しいルールでは、今年はR&Dの20%しか経費として控除できないから、帳簿上は利益が出てしまう。残りの80%の経費が利益に転じて、それに対して税金がかかるってわけ。

└

これでわかりやすくなると思う例を挙げるね：2024年に、あなたのビジネスは100万ドルの収益があって、200万ドルの経費があるとする。これらの経費は100%R&Dの給料（雇ったエンジニアたち）だとする。あなたの会社は年間100万ドルの損失を出してる。収益が100万ドルで、支出が200万ドルだからね。昔のルールだと、利益が出てないから税金はゼロだった。だけど、Sec 174の下では、IRSが言うには、収益は100万ドルだけど、経費は40万ドルしかない（200万ドルのR&D経費を5年に分けて計上しなきゃいけないから）。だから実際には60万ドルの利益が出てる！その60万ドルに対して税金がかかる（約12万ドル）。そうなると、さらに12万ドルの税金がかかって、キャッシュフローがさらに厳しくなる。面白いことに、収益がゼロのときは、これらは全然関係ない（収入が全くないから、経費がどうであれ関係ない）。収益が少しでもあって、かなりのR&Dをしているときに、この変更の影響を最も受けるんだよね。

「給料は常にビジネス経費として考慮され、何年にもわたって償却できない」というのは間違いだと言えるのかな？

└

法律はそう言ってないよ。議会に持ち込む必要があるね。

└

R&D費用の最大の要素だろうから…うん、もし R&Dが何らかの形で税金で補助されるべきだと思うならね。

└

うん、そこには欠陥があると思う。給与ってR&D費用の大部分を占めることが多いから、長期的な成長のためにはR&D支出を不均衡に奨励したいんだよね。

注目すべき点：下院で通過した「ビッグビューティフルビル」のバージョンでは、この特定の変更が2025年の税年度から終了することになってる。この条項が上院を通過するか、どんな形になるか見てみないとね。

└

それはクレイジーだね。5年の減価償却サイクルの3年目に入ってるのに、今になって「考えを変える」なんて。権力を持ってる時に成長を加速させて、次の政権に時限爆弾を残すなんて、ほんと都合がいいよね。

└

セクション174の変更の破壊力は過小評価できないよ。たくさん報道されてるけど、その害は一般的にうまく表現されてない。BBBの中には好きじゃないことがたくさんあるけど、少なくともそこに喜べる何かがあるって知れて嬉しいよ。

「敏感な政治問題について話すために匿名を条件にした人もいた。」- うん、これは全然問題ないね。

コメントには、セクションを読んでいないことから生じる誤解がいくつかあるみたいだから、実際のテキストを引用する価値があると思ったよ[0]。短くて読みやすいから。重要なポイントは以下の通り：

サブセクション(a)では、「特定の研究または実験支出」を5年間で償却することが求められていて（段落(2)）、それを控除することはできない（段落(1)）。
段落(c)(3)は特別ルールで、すべてのソフトウェア開発費用を「研究または実験支出」として扱う必要がある。これだけ。すべてのソフトウェア費用は研究および実験費用として扱われ、償却されるべきで、控除することはできない。つまり、すべてのソフトウェア費用は5年間で償却しなければならない。意見を形成する前にこのセクションを読むことを強く勧めるよ。内容は本当に明確で、特にまだしっかりとした地盤がない企業（つまりスタートアップ）には明らかに悪影響がある。あと、これによりソフトウェアはR&Dの特別なケースになることも覚えておいて。セクション174では、これをそのように分類して償却することが求められる唯一のR&Dの形態なんだ。[0] https://www.law.cornell.edu/uscode/text/26/174

└

これはテクノロジーを狙ったものじゃなくて、むしろ民主党を狙ったものだよ。このコードは、大統領選挙のサイクル中に高プロフィールな経済の後退を引き起こすための戦略的な時限爆弾なんだ。特に次の大統領が民主党員で、共和党が下院の多数を占めているときにね。バイデンの経済を傷つけるために使われたし、次の大統領が民主党員なら2030年にもまた起こるよ。延期されている間は、企業が再び雇えるようになるから、トランプの「経済的成果」として大々的に宣伝されるだろう。テック業界は単に極端な政治のための目立つ餌に過ぎない。本当にそんなに小さいことで争ってるんだよ。

└

ソフトウェアに関しては償却は悪い政策だと思う。ソフトウェアは本質的にリスクが高いからね。どのソフトウェアもユニークで、5年間の安定した収入を保証するものじゃない。ほとんどのスタートアップは5年も生き残れないから、控除を完全に実現することはできないよ。これがアメリカのソフトウェアの優位性の終わりだね。

└

私たちは小さな会社なので、2022年から採用を凍結してるんだ。雇いたいけど、初期費用が高いんだよね。この変更が施行されたときにいた人たちは、たくさんの経営者が驚いてたよ。会計士たちも、議会が施行前にこれを修正すると思ってたって真剣に言ってた。

BloomstinkやReutersにはR&D費用や税額控除についての短い記事があるよ。でも会計の観点から言うと、R&D費用は既存の製品の収益があるかどうかとは関係ないんだ。すでに売上原価や販売管理費を控除することが許可されているからね。これは将来のビジネスに関連するコストで、その点では償却されるべきだと言ってもおかしくない。過去にこれが行われなかったり、他の資産の加速減価償却がIRSのコードにあるのは、政府がビジネス投資を実質的に補助したいからなんだ。 https://pro.bloombergtax.com/insights/federal-tax/rd-tax-cre... https://tax.thomsonreuters.com/news/the-future-of-rd-expensi...

└

でもほとんどの従業員の給料は控除できるよね？レストランでシェフを雇ったら、その給料を減価償却するわけじゃない。ソフトウェアエンジニアは、税制上の扱いが悪い数少ない従業員の一人になっちゃうんじゃない？

正直な質問なんだけど、2022年以前の状態にこのセクション174の変更を戻すために参加できるコミュニティや草の根運動ってあるのかな？もしそんな動きがまだないなら、自分で始める必要があるのかな？

ハクソク