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OpenAIはただの退屈で必死なAIスタートアップに過ぎない

234日前原文(wheresyoured.at)

概要

OpenAIは多様な事業計画やリーク情報で注目を集めるAI企業。 主力収益はChatGPTサブスクリプションで、他事業は未確定や過剰な期待が多い現状。 製品や戦略の一貫性がなく、実態は一般的なAIスタートアップに近い。 大規模な資金調達やブランド力が目立つが、収益性や技術革新には疑問が残る。 全体的に「神話」と現実のギャップが広がる企業イメージ。

OpenAIの実態：多角化と混乱

  • OpenAI は「ChatGPT運営企業」「基盤モデル研究所」以上の存在と喧伝
  • Sora 2 など生成AI動画SNSの立ち上げ、 ソーシャルメディア事業 への進出
  • 独自プロダクティビティスイート 開発でMicrosoft競合を目指す動き
  • AI活用の求人プラットフォーム 構築計画、2026年中のローンチ予定
  • 広告事業参入 の噂、ChatGPT内広告表示のため広告責任者採用を模索
  • AIコンピュート提供事業 の可能性を示唆、将来のAzure/AWS型ビジネス検討
  • 自社AIチップ開発 （Broadcomと協業、2026年予定）だが内部利用限定
  • 消費者向けハードウェア開発 （Apple出身者採用、スマートスピーカー等の噂）
  • 独自ブラウザ開発 の話題も浮上
  • これら多くは メディア向けリーク で企業価値向上と資金調達を狙う戦略
  • 1兆ドル規模の資金調達目標、実コストや現実性は不透明

OpenAIの本質：戦略・収益構造の問題

  • 主力収益はChatGPTサブスクリプション （2024年4月時点で有料会員2,000万、ビジネス会員500万）
  • 巨額の赤字 を計上、研究開発費が売上を大きく上回る構造
  • API販売収益はごく僅か、エージェント収益も現状は期待外れ
  • Operator（AIエージェント） は機能不全、収益化困難
  • モデル提供の大規模統合やイノベーション不足 が顕著
  • 他AIスタートアップと本質的な違いは資金規模のみ、プロダクトの差別化困難
  • 大規模言語モデル（LLM）の限界 ：「幻覚」問題は数学的に不可避、精度改善にも限界

OpenAIの将来性と評価

  • 戦略・製品ロードマップの欠如、日々の方針も曖昧
  • 消費者向け・企業向けSaaS・データセンター運営・SNS運営 など多角化志向
  • 「神話」と現実の乖離 ：イノベーションの中心というイメージ先行
  • 収益成長の鈍化、プロダクトのコモディティ化、モデルの陳腐化
  • 生成AI業界自体の熱狂沈静化、OpenAIの「キラーアプリ」は神話頼み
  • 2025年上半期の研究開発費は売上の1.5倍（67億ドル）、GPT-5やSora 2の成果は限定的
  • 生成動画コストの高さ （Sora 2は1本5ドル以上と推定）、採算性の疑問

結論：OpenAIの現状認識

  • OpenAIは戦略・差別化・収益性に課題を抱える「普通のAIスタートアップ」
  • 大規模な資金調達とブランド力に支えられた神話的存在
  • 実態はプロダクトの「ラッパー」提供企業に過ぎず、技術的ブレイクスルーは限定的
  • 今後も多角化とリークで期待値を操作するが、持続的な成長や収益化には不透明感
  • 業界全体の課題とともに、OpenAIの本質を見極める必要性

Hackerたちの意見

よくわからないけど、2025年上半期に45億ドルの収益を上げてる会社なんだよね。すごい数字じゃないけど、悪くもない。YouTubeも2018年にそんな収益を上げてたし、サービス開始から12年後のことだし。OpenAIには確実に大きな成長の可能性があるよ。もちろん、めちゃくちゃお金を燃やしてるけど、投資家が資金を注ぎ込む理由もわかる気がする。

└

2025年上半期に45億ドルの収益を上げてる会社なんだよね。 サブスクリプションビジネスで、無料プランには広告もないのに、これだけの収益を上げるのはすごいことだよね。成長の余地があるのも納得できる。

└

昨年は50億ドルの赤字を出して、今年は80〜90億ドルの赤字になる見込みじゃなかったっけ？

└

すごい数字っていうのは、彼らの約束を見たときに出てくるもので、2029年までに1250億ドルの収益を目指すって言ってるし（その年が初めての黒字になるって予測してる）。 https://www.reuters.com/technology/artificial-intelligence/o...

└

よくわからないけど、2025年上半期に45億ドルの収益を上げてる会社なんだよね。 1セントでドル札を配るのは特に印象的じゃないよね。

└

13.5億ドルの損失を出すのは簡単だよ、45億ドルの収益を上げるのは。もし18億ドルくれたら、13.5億ドルの損失を出す自信があるよ。

└

彼らがどれだけ少ないマネタイズでこの数字を出してるかを考えると、すごい数字だよね。今、無料ユーザーは広告すら見てないのに、もう45億ドルの収益がある。2029年までに1000億ドルって、かなり控えめな数字だと思う。

完全に反対だね。OpenAIは8億人のアクティブユーザーがいて、最先端のAIをすごい数の人々に民主化してるんだ。インターネットやモバイルインターネットがこんな影響を与えるのにはもっと時間がかかったよ。「つまらない」？全然そんなことない。

└

しかも、広告なしで月に10億ドル以上の収益を上げてるんだ。Facebook以来の大手消費者向けテクノロジーブランドの登場だし、素晴らしいビジネスだよ。

└

他の人や今は会社を離れた人の発明を使ってる。彼らには防御策がないし、競合他社は同等かそれ以上の製品を作ってる。この記事のポイントは、同じ道を進んでも長期的にはうまくいかないから、彼らは悪いビジネスだってこと。

└

彼らが「最先端のAIを驚くほど多くの人に民主化できた」のは、インターネットという素晴らしい発明のおかげだってこと？OpenAIは配信システムを作ったんじゃなくて、チャットアプリを作ったんだよ。

└

僕も同意だよ、まだ調整できるダイヤルがたくさんあるからね。 広告はその大きなダイヤルの一つだし、トレーニングコストも下げられる。 新しいアルゴリズムもまだ発明できるし、成長の余地がたくさんある。 これはOpenAIだけじゃなくて、AnthropicやGeminiも同じように成長の余地があると思う。

└

確かに業界を動かしたけど、今のところ競合と比べて特別なことは本当にないと思う。

└

これは人類の歴史の中で最も重要な企業の一つになるだろうね。

└

プロダクト化されたからって、民主化されたわけじゃないよね。

└

俺が使う「退屈」の定義とは全然違うな。人気があっても退屈なものはあるし。「民主化された」って言うよりは、むしろ「一般化された」か「アクセスしやすくなった」って感じかな。まあ、ちょっと細かいこと言ってるけど。

エド…今年の初めに彼のoAIに関する分析が間違ってるって長いメモを書いたんだ。そしたら彼から「LOL、長すぎ」と返事が来た。俺は「先生、自分の投稿読んだことある？君が間違ってる理由の短いバージョンを教えてあげるよ。」って言ったんだ。（要するに、モデルを例えば12ヶ月で減価償却しても、もう利益が出てるってこと。3.5をまだ提供してるから、3年の方がもっと妥当な減価償却スケジュールだと思う。その条件で見れば、めっちゃ利益出てるよ）返事はなし。

└

減価償却で3.5年や3年って、なんで？モデルはもっと早く再訓練されてると思う。3ヶ月くらいの範囲じゃないかな。

└

「彼のoAIに関する分析がどれだけ間違っているかについて、長いメモを書いたんだ。今年の初めに」 それをHNにこのスレッドへのレスポンスとして投稿するか、独立した投稿として考えてみたらどう？ OAIの前例のない評価がどれだけ誇張されているのか、または正当化されているのかを探る興味は明らかにあるよ。

└

減価償却のスケジュールは長期的な利益には影響しないよ。ただ、利益や損失のタイミングをずらすだけ。何かにお金を払ったように見せるための道具なんだ。もし企業が長い減価償却スケジュール（例えば1000年）を選べば、一時的にはすごく利益が出てるように見えるけど、それは単に損失を後に先送りしてるだけだよ。

└

同意だね。アンソロピックのCEOもまさにそう言ってたよ。彼は、各モデルのライフサイクルをそれぞれのビジネスとして見ると、どれもすごく利益が出てるって。要は、モデルAでお金を稼いでる間に、モデルBには10倍もお金を使い始めてるってことだね。

└

OpenAIは、安定して利益を出す前に数年の損失を予想してるから、攻撃的な減価償却の仮定だけで「もう利益が出てる」と言うのは誇張しすぎだね。

└

彼らがまだ3.5を提供していることを考えると、3年の減価償却スケジュールがもっと妥当かも。でも、次のモデルが出たら使用量はかなり減るはずだよ。多くのスタートアップは、より良いモデルを期待して存在してるし、他の多くはより良くて安いモデルに簡単に切り替えられる。次世代モデルのリリース前の3.5の使用量が、成長があったとしても以前と同じくらいになるとは思えないな。新しいユーザーは新しいモデルを使うだけだし。

└

君の主張は意味がわからないよ、もう少し詳しく説明した方がいいんじゃない？彼らが3.5を提供しているのはレガシーの理由だけだよ。Deepseek以前は、3.5にはオープンソースが追いついていないことが確かにあった（古いモデルでも世界知識とかね）、でもそれはもう終わった。今は比較的安価なポストトレーニングから利益が出てるし、ランダムな中華料理のデリバリー会社でも500BパラメータのLLMを作り出せる時代だよ。OpenAIが1年前にリリースしたものをMITライセンスで無料で超えるようなものをね。それに、モデルをリリースすることで、自分たちのモデルの蒸留や新しいモデルの効率的な作成が可能になる（LLM自体の能力が、構築やデータラベリングにますます役立つから）。タイトルは挑発的だけど、もしAGIが本当に近づいているなら、OpenAIの行動はそれに一致してないと思う。AGIに向かうはずの計算リソースを使ってAI TikTokを運営して、20ドルを人から搾り取るのはおかしいよ。彼らは、誰もが予想していたよりも優れた競合に足を引っ張られている状態で、進捗を現金化するために立ち止まることに頼ったモデルはうまくいかないと思う。

└

この「減価償却」の理屈の問題は、全てのコストがトレーニングにあると仮定して、実際にモデルを提供することも非常に高コストであることを無視している点だよ。彼らが利益を出せるとは思えないし、仮定の減価償却に対する曖昧な言及は会計のごまかしに聞こえる。さらに、LLM業界全体は、現在よりもはるかに能力が高くなる未来を期待して盛り上がりを生み出そうとしているだけだよ。この約束がなければ、どれだけの収益を上げられるかは不明だね。

└

彼に送ったメモと、彼がそう返事したところを教えてくれる？公開されてるの？

└

この視点は、著作権侵害訴訟やますます人気が高まるLLMスクレイピング保護からの逆風を無視してるね。

まだ彼らを見限るのは早いと思うけど、資金が尽きて支出を支えるお金がなくなったら、これは素晴らしい予測に見えるだろうね。通常高いものを無料で配るのは、数字を増やすのにいい方法だよね。FacebookやUber、他の多くの企業もそれで成功したけど、利益を出せる会社になるとは限らない。お金があれば誰でもユーザーを買えるからね。例えば、明日無料の航空会社を始めて、たくさんの乗客を集めることもできる。でも、マネタイズの方法を見つけられなければ、それはすごく短い実験になるだろうね。

└

今週のOpenAIの発表のいくつかは、実際にマネタイズに関するものだよ。

AGIがすぐそこにあるわけじゃないって気づいたみたいで、彼らの技術が得意なことを製品化する方向にシフトしてるね。（それはかなりの量だけど）

僕は「なぜみんながAIでお金を失っているのか」という広い視点の記事が好きだったよ。 https://www.wheresyoured.at/why-everybody-is-losing-money-on...

「唯一の本当の違いは、それを支えるお金の量だ」 サム・アルトマンがDCにどれだけ頻繁に現れるかを見ると、OpenAIを特別なものにしているのはお金だけじゃないと思う。 おそらく、インテルやボーイング、パランティア、スペースXのように、戦略的に重要な研究開発の手段でもあるんじゃないかな。 損失なんて関係ない、必要なら連邦準備制度のキーストロークでカバーできるし。

このテーマについて書かれていることは、ほとんどが分極化しているよね。 もし内部の会社データがもっとあれば信じるけど、外部の人がOpenAIが操作しているらしい二次データを使って結論を出しているだけじゃ、論理的な穴だらけで全然信頼できない。 これはクリックベイトだと思っているよ。

これの一つの結果は、実際に経済成長があるのかってことだよね。 もしブラウザやソーシャルネットワーク、職場の生産性などの会社になるなら、基本的には別のGoogleやMicrosoftになっちゃう。 OpenAIにとっては素晴らしいけど、GoogleやMicrosoft、Facebookからお金を取る以外に新しいお金を見つける余地はあるのかな？

なんかすごいクリックベイトっぽいし、「俺の庭から出てけ」って感じだね。OpenAIは俺にとってめっちゃ価値があるし、全然退屈じゃない。俺にとっては新しいGoogleみたいなもんだよ。OpenAIのおかげで学ぶスピードがめっちゃ速くなった。嫌な奴は嫌なこと言うけどね。