“グレー市場”の密輸業者は、これからも頑張るだろうね。

これは中国国内のチップ市場に出回っているチップへの信頼を示すものなのか、それともその市場を活性化させるためのものなのかな？

200%の関税が来るぞ :-) 「ジョンソン議員が、中国がNvidiaのチップ禁止でアメリカとの関係を悪化させていると言ってる」 - https://www.cnbc.com/2025/09/17/china-us-nvidia-chip-ban.htm... 訳すると「アメリカが自らを弱体化させるのを中国が許さないことに怒ってるんだ。戦略的な優位性を売り渡すこともできないし…」

中国の外にあるサーバーファームやデータセンターからレンタルすることは許可されてるのかな？それらは調達できるところなんだけど。

これ、中国でのLLM開発を本当に遅らせることになるだろうね。でも、他の人たちにはもっとGPUが手に入るってことだ！

たくさんの問題があるのは確かだけど、チップの需要がすごく高いから、これが続くインセンティブは圧倒的に有利だよね。もしNVIDIAのチップの利益率が報道されているように73%以上なら、これは簡単に世界中の市場を見つけるだろうね。アメリカがチップの販売を制限し始めた瞬間から、こうなるのは予測できたことだった。アメリカは中国のAI開発のスピードをほんの数年遅らせただけで、GPU市場での完全な支配を失ったんだから。

中国の国家は、まるで巨大なコングロマリットのように国を運営していて、そのせいで大企業の欠点も引き継いでいるんだよね。トップのリーダーがエンジニアに実証実験や統合テストを行う機会を与えずにツールやシステムの変更を強制すると、こういう問題が必ず出てくる。

FTにいる信頼性の低い中国の記者の一人が報告したことだけど、無視した方がいいよ。

中国でのCUDAの防壁は、技術的な理由じゃなくて政治的な理由で人工的に壊されてるからね。

AMDは中国政府の支援を受けてないんじゃないかな。利益があまり問題にならないところで、最終的に支配権を得るために何年も（場合によっては数十年も）赤字でやっていけると思う。

中国のほとんどの半導体メーカーは、新世代の製品をCUDA対応にしているか、すでにしているよ。

1. AMDはそんなに違わない。Nvidiaと同じ輸出制限や政治的不安定にさらされるから、グローバル企業が彼らに切り替える理由がないよね。2. CUDAは大きな障壁だけど、Nvidia以外の全ての人にとってその状況を変えようとするインセンティブがすごく強い。5年前の50億ドルの市場での超えられない障壁が、3000億ドルの市場でも同じように強いとは限らない。3. AMDの文化やコアコンピタンスは、ここでのディスラプターとしてはあまり合ってない。Nvidiaは一般的にもっと機敏で実験的だし、AMDが競争するためには数年前に大きな方向転換が必要だったと思う。

CUDAが優位性を持ってるのは興味深いけど、もしAIが本当に彼らが主張するほど優れているなら、CUDAの優位性は消えるんじゃない？

CUDAがそれほど強力な障壁じゃないなら、中国のテック企業がこれらのチップに移行するのも難しくないはずなのに、AMDはどうしてもっと積極的にnVidiaと競争できないの？彼らはずっと前からスタートしてたのに。結局、投資の問題だよね。普通の企業なら、AMDを使う方法を模索するのに何百万もかけたくないから、「nVidiaを買っても誰も責めない」っていう安全策を取るわけ。権威主義的な国家なら、国内企業をある程度コントロールできるから、その計算は成り立たない。nVidiaのチップを禁止して、新しいものを使わせることができる。新しいものを使うことで、その周りにエコシステムが築かれるんだ。自由市場に対する中央集権的なコントロールの美しさだね。彼らにとっては、これがうまくいくと思うよ。

残念ながら、AMDとその前身のグラフィックス会社ATIは、1990年代半ばからずっとゴミみたいなドライバーソフトを持ってる。彼らはトップクラスのソフトウェア開発に注力したことがないんだ。

CUDAは中国では障壁じゃないよ。あっちの文化は「自分たちでやる」って感じが強いから。

職場でAMD MI300sを使ってるけど、少なくともPyTorchに関しては特に優位性は感じないな。優位性ってのは人の心の中にしかないんじゃないかな。2022年くらいまではAMDはソフトウェアスタックに本当に投資してなかったけど、投資を始めたらNvidiaに追いついたよ。

中国政府は自国の企業に中国の技術を採用するように指示できるから、彼らはそれに従うんだよね。短期的な痛みを伴うけど、長期的には得られるものがある。

AIレースは核兵器競争みたいなもんだ。中国みたいな国は、最高になるために異常なリソースを注ぎ込むだろう。1、2年かかるかもしれないけど、全体的に見ればそれは大したことじゃない。NVIDIAは、中国企業がアメリカの制裁を受けている国々にサービスを提供できるから、単純にその理由で支配力を失うだろう。中国のAIチップを買う同盟国に対しても、アメリカが制裁を試みる日が来るんじゃないかと疑ってるよ！

それは違うよ。Nvidiaのチップがたくさん密輸されてるし、国内ではリーディングチップメーカーになろうとする圧力がすごい。これは中国の「中国製造2025」という戦略計画の一部なんだ。

確かに。輸出制限を中国の製造業への補助金と見なすこともできるし、実際そうすべきだと思うよ。

どうやら他に彼らのようなチップを作れるところがない それは本当じゃないよ。実際には、他に彼らのエコシステムを持っているところがないからだ。彼らは多くのソフトロックインを持っている。これはNvidiaだけの話じゃない。なぜIntelが何十年も支配的だったのか？秘密の魔法の技術ではなく、エコシステムのおかげだ。PPC601はペンティウムよりもずっと速かったけど、もしあなたのエコシステムがx86だったら、あまり役に立たないよね。今、NvidiaのエコシステムのアドバンテージはIntelほど強くはないけど、無視できるほどではない。最終的には、Intel自身もこれに対処できなくなったし、Itaniumは外部の競争ではなく、x86との競争で惨敗したけど、他にも問題があった。Nvidiaが他の誰かがエコシステムのアドバンテージを持っている市場での冒険があまり成功していないのも注目すべき点だ。特に、モバイルチップ市場に進出しようとした試みを見てみて。現実的には、ほとんどのOEMにとってQualcommを使う方が簡単だったんだ。

記事はメモリ仕様がH20に似ているだけって感じだね（ちょっと足りないけど）。それでも、NvidiaはハードウェアじゃなくてCUDAで優位性を持ってるんだよね。

フラッグシップ？いや、H20は中国に売るためにカットダウンされたチップだよ。

「あまり苦労せずに」って印象はどこから来たの？彼らは過去6年間、めちゃくちゃ努力してたよ。しかもゼロから始めたわけじゃなくて、国内の半導体エコシステムはあったけど、バラバラでやる気がなかったんだ。アメリカの制裁が彼らを団結させて、やる気を与えたんだよ。「良い」ってのは視点によるけど、論理回路やAIチップではまだNvidiaレベルには達してない。でも、彼らは西洋の評論家が4〜5年前に評価した以上の成果を上げてるし、まだ始まったばかりなんだ。6年経っても、見えてるのはその投資の初期結果に過ぎない。彼らの視点からすると、NvidiaのチップやASMLの機器、TSMCの製造がないのはまだ痛いけど、麻痺してるわけじゃなくて、その痛みを活かして開発を続けてる。パワーチップでは競争力があって、もしかしたら先を行ってるかも。GaNチップの設計と製造に関してはかなり強いし、西洋の観察者は中国の成果に驚かされ続けてるけど、ステレオタイプや単純な物語に囚われすぎなんだよね（「中国は革新できず、盗むだけ」「権威主義が革新を殺す」「中国はどうせ崩壊する」「全部偽物で、密輸されたチップに頼ってる」みたいな人気のトロープがある）実際に中国が何をしてるかを見ないで。中国のニュースや噂にちょっとでも注意を払ってる人なら、この日が来るのは予想できたはず。こういう態度や驚かされ続ける現象は半導体に限ったことじゃないよ。

私の質問は、ASMLの高性能リソグラフィ機器にアクセスできないのに、どうやって製造したのかってことだね。 https://www.theguardian.com/technology/2024/jan/02/asml-halt...

• Nvidiaには魔法の秘密ソースはなくて、中国は簡単に追いつける これがシンプルな説明だね。おそらく、最初は推論でヨーロッパの企業も彼らに追いつくことになるだろう。

いくつかの要因があって、君の言ってることはある程度正しいよ：1. h20はBlackwellに対して約1.5世代遅れてる。このチップは、トップエンドのBlackwellチップに対して約2世代遅れてるみたい。だから、約5年遅れってのはあまり印象的じゃないよね。特にEUVが追いつく上での大きな障害になる可能性が高いから、中国にはその能力がないし。2. nVidiaはソフトウェア面で引き続き優位に立ってる。AMDのチップはしばらくの間、紙上では競争力があったけど、実際の採用は限られてた。今、中国政府の指令があれば、ソフトウェアスタックにかなりの投資をした後にこれを改善できるかもしれないけど、これはおそらく数年遅れてる。3. 中国は学術システムに数兆ドルを注ぎ込んでいて、アメリカの3倍以上の電気工学の卒業生を輩出してる。アメリカの移民制度も中国の学生を育ててきたけど、労働ビザプログラムがかなり限られてるから、知識が多く流出してるんだ。4. もちろん、知的財産の盗用もその一部をカバーしてる。

AMDのチップはnVidiaのよりも性能がいいし（InstinctはAMDのGPU計算ライン）、消費電力やコストも低い。AMDは需要を満たすために十分なチップを作れないくらい、NvidiaがTSMCのファブ容量を全部買い占めてるんだよね。

Nvidiaは中規模の国の市場価値を持っている これ、意味不明だよ。市場価値は株価に発行済み株式数を掛けたもので、国に対するアナロジーはない。GDPとは比較できないし、GDPは特定の期間の流れを測る指標だけど、市場価値はある時点での期待されるパフォーマンスの測定だからね。

中規模の国の市場価値を持っている 「投資家によると、Nvidiaの期待される将来の利益の現在の価値は、中規模の国で1年間に生産される最終的な財とサービスの総価値に等しい。」市場価値とGDPを比較するのはやめて、こうやって説明すると明らかにおかしいってわかるでしょ。

中国は希少鉱物の供給をコントロールしているわけじゃなくて、生産を支配してるんだ。希少鉱物は実際にはそんなに希少じゃないけど、加工するのは「汚い」ビジネスで、環境にもかなりのダメージを与える。中国は生産を独占して（安い価格で）、精製プロセスを進めてきたから、他の国内プロジェクトが希少鉱物を採掘するのはあまり利益が出なかったんだ。再開するには時間がかかるだろうね。

我々の勝ちだ。企業は「勝つ」つもりでいるけど、私はそれを許してるよ。この競争は我々にとって良いことだ。

我々と彼らはない！でも、彼らは同じことを考えてない。

え？もしナチス・ドイツや帝国日本が核戦争で勝ってたら、全然違う結果になってたよね。