面白いことに、彼らの中で伝統的なトレーディングに関わってる人はいないね。このプラットフォームで本物の株やETF、投資信託を買えるの？

「低遅延」っていうのは、オーダーサイズを計算して提出するのに2分もかからないって意味だと思う。HFTの1秒間に1,000回の取引の「低遅延」とは違ってね。

取引プラットフォームは、君がもっと取引をすればするほどお金を稼げると思う。だから、できるだけ長く取引してもらうのが彼らの利益だよね。

取引プラットフォームは、君が長期的に取引を続けるために十分なお金を稼ぐと、もっとお金を稼げる。特に、顧客の注文を先回りして利益を上げるバケットショップの暗号通貨やFX取引所はね。規制されていない取引所は、80年代の「ボイラールーム」ペニーストック詐欺師たちの悪い時代を持ち帰る方法に過ぎない。お金を稼いでいる人たちのほとんどは、20代の若者たちをターゲットにした40年前の詐欺をやってるんだ。

ウェブサイトにはOKXと提携しているって書いてあるけど、もっと小口顧客を呼び込むのが一番だね（すぐにお金を失うけど）。他の暗号通貨取引所からの統計を見たことがあるけど、「小口顧客の90%が90日以内に90%のお金を失う」って感じだよ。

FINRAには規制があるのは知ってるけど、CFTCが提案した規制は棚上げになったよね。FINRAのメンバーじゃない小さい人たちも、ここで規制に縛られてるのかな？

あなたの投稿、YouTubeの金融動画のコメント欄にいるボットみたいに始まってるね、特に大文字の使い方が。なんかそのスタイルで返事したくなったよ。

ほんと、ソロや小規模なトレーディングで確実にお金が稼げるって考えに引き込まれる人がこんなにいるなんて驚きだよ。

投資家はトレーダーだよ。あなたが言いたいのは「デイトレード」から離れた方がいいってことじゃない？人生やキャリア全体がトレードなんだから。

投資家は本質的には非常に長い時間枠で運営するトレーダーで、ゆっくりとした意思決定プロセス、遅い結果、そして感情の揺れを利用してるんだ。これに反論する人もいるだろうけど、もしトレーダーなら、スピードと頻度の甘いスポットを見つければ、トレーディングの結果が突然改善するよ。

100%同意。RSUを売って分散投資する以外は、他の投資は全部買って持つスタイルだよ。ソフトウェアエンジニアリングと数学が好きだから、量子ファイナンスに約7年もキャリアの寄り道をしたけど、結局、自分が本当に楽しめるキャリア（ソフトウェアエンジニアリング）に一生懸命取り組むのが一番の時間の使い方だと気づいた。実際に気に入っている製品に取り組んで、余ったお金は分散型インデックスファンドに投資する（時々、TSLAやNVDAのような単一株も選ぶけど）。エンジニアが「ナードスナイプ」されることがあるように、「トレーディング」は多くの人にとってちょっと悪意のある強い引力だと思う。一般的な金融リテラシーは必要だけど、日々の仕事や長期的なキャリアを進めるために1日1時間余分に働く方が、オプションや暗号通貨の取引よりも高い現在価値があると思う。

言語は時間とともに進化するけど、「トレーダー」（そして大部分の「投資家」）は、暗号やレバレッジブローカー口座、年金口座の広告で示唆されている意味とは違うよ。ソーシャルメディアやYouTube、金を払ったニュースレターの詐欺師たちについては、彼らが言ったり書いたりする言葉のほとんどは、彼らが思っている意味とは違う。

これに関しては数十個あるよ。それが誰もが最初に答えるべき質問だね。

IBKRはアルゴリズム取引を検出したら、アカウントをバンするって聞いたことあるよ。

23年前にHFTファーム（シタデル、RGMなど）のために自作システムを書いてたけど、彼らがオープンソースにしたものはすごいよね。ただ、バックエンドが制限要因になるかもしれないっていうのには同意する。競争を維持するために、暗黒ファイバーを驚くべき速度でライセンスしなきゃいけないところまで来てたよ。

あなたがクオンツファームで働いているなら、そういう企業が使っている技術を学ぶための良い公的リソースがあるか気になるな。初心者向けのやつね。ずっと興味があったけど、見つけられるものは実際に行われていることよりも基本的な内容ばかりな気がする。

保有株は最小限の利益しか出ないよね。コールを売るためのボットがあればいいかも。でも、その場合、実現した利益の山に泣きながら、潜在的な上昇を消しちゃうリスクがある。

あなたと全く同じ経験があるよ。大学時代に、資産の非カオス的なウィンドウの周期性パターンで成功裏に取引できるニューラルネットワークを動かしてた時期があった。でも、システムがカオスに戻ると、いつカオスでいつカオスじゃないかを特定する方法がなくて、取引がダメになって利益を全部失っちゃった。成功したサイクルの終わりには400-450%の利益があったけど、それが2-4ヶ月続いて、その後は1年の下落でオプション発行者に利益を食べられちゃった。今は長期のファンドや株だけやってて、a) 損失についての不安がかなり減った b) お金も増えたよ。

一番いいのは、インデックスファンドを通じて市場全体を買うことだよ。管理費やオーバーヘッドコストがずっと低いし。常にオンラインじゃないと取引するのは、時間の遅延やコストとの戦いになるからね。株を買うとき、特にオプションは、常にビッド/アスクスプレッドに逆らってる。統計学専攻の基本的な数学問題は、ギャンブラーの破産問題だよ。基本的に、あなたのチャンスは、あなたのお金とテーブル全体のお金の合計の比率だ。出口戦略がないと、確率が50/50を少しでも下回ったら、破産する可能性がほぼ確実になるからね。そのビッドアスクスプレッドや未完了のオーダーがあなたの確率を下げちゃうし、短期取引では基本的にゼロサムのシナリオだよ。

「私はオプションを取引していて、全ての取引で約99.5%の成功率がありました」 これって文字通りの意味？それとも効果を狙った誇張？どうやってそんなことができるのか分からないな。全ての取引が、株価が100ドルのときに50ドルのストライクプライスで1ヶ月後に期限切れのプットを売るみたいな感じじゃないと無理じゃない？

株を買って持ち続けるっていうあなたの提案には賛成だけど、もしAIが意識を持つようになったら、私たちが彼らの取引所でのコモディティになっちゃうかもね。

オプション取引は本当に難しいよね。HFTは全くポジションを取らないんだ。できるだけ中立的なポートフォリオを構築するから（デルタだけじゃなくて、ボラティリティやその高次の項、さらに高次のデルタ項なんかも含めて）。短期的な変動を吸収するための十分な資本がないとこれを実現するのは難しいけど、もし資本があれば、一貫した非常に低リスクの利益を得ることができるよ。

これは、ネガティブスキューやテールリスクを持つ取引戦略でよく見られるパターンだね。LTCMのような大きなヘッジファンドでも、この落とし穴にハマることがあるよ。興味がある人には、ロバート・カーヴァーの「システマティック・トレーディング」をおすすめするよ。アルゴリズム取引に興味がなくても、リスク管理やポジティブとネガティブのスキューに関するセクションは読む価値があるから。

これが100%正しいよ。99.999%のトレーダーが稼ぐ唯一の方法は、企業と取引することなんだ。自分だけで取引しちゃダメ。長期的には負けるから。

基本的にはそうだよ。お金を稼ぐにはリスク管理が重要なんだ。損失を素早く切って、利益を伸ばすことが大事。

複雑な取引戦略で一緒に働いた他の人たちは、せいぜいトントンになるのが精一杯だって考えてるみたいだけど、うちのボスは500の変数を使ったスパゲッティ戦略が、他の誰よりも勝てるって信じてるんだよね。

これが正しいコメントだね。だから、アルゴトレーディングで成功する戦略を見つけたり、すでに知っている人たちは、高額な報酬をもらってるんだ。