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AMDのCEOであるLisa Su氏が、TSMCのアリゾナ工場で生産されるチップのコスト増を明言。 台湾工場製と比較し、米国製チップは5～20%高くなる見込み。 AMDは年末までにTSMCアリゾナ製チップの受領を予定。 コスト増の背景や今後の影響が注目点。 AI関連イベントでの発言内容。
元のBloombergの記事へのギフトリンクはこちらです: https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-07-23/amd-ceo-s...
https://archive.is/HS9Gi
記事には書いてないけど、これってSOTA AIチップのことかな？もしそうなら、アメリカがそれを作れるのは大きなことだね。もう一つ興味深い点は、>「AMDと大手ライバルのNvidia Corp.は、最近、中国への特定のタイプの人工知能アクセラレーターの出荷に関する制限が緩和された。」まだどれだけのライセンスが発行されるのか、また企業が中国にチップを出荷できる期間は不明だけど、半導体の最大市場である中国に対して、アメリカの同盟国よりも少ない数のチップを渡そうとしているみたい。中国を西洋のAIチップに「依存」させて、中国のチップ製造の発展を妨げようとしてるのかな？
それが彼らの目標だよ。制限が中国の国内開発を加速させただけだって見てるからね。
確かに彼らがロビー活動をしているのはそうだし、今回はロビー活動者に賛成する気がする。ファーウェイは放っておくと強力な競争相手になりそうだし、アメリカにとってはNvidiaとAMDが中国に売るのを許して、ハードウェアの独占を長く維持する方がいいんじゃないかな。
アリゾナでは先進的なチップを作れるけど、最先端は台湾にある。アリゾナではTSMCの4nmプロセスを作れるけど、台湾では3nmをやってて、2nmも増産中だよ。
輸出制限は関税や補助金と似たような働きをするね。長期的には、国内製品がグローバルな競争から制限される。DeepSeekは、劣ったハードウェアを使って競争するために、より効率的なアルゴリズムを考え出す。OpenAIのような資金力のある企業が最初に成功するけど、効率にも投資しないと、限られた期間だけの話だよ。
中国を西洋のAIチップに「依存させよう」として、中国のチップ製造の発展を妨げようとしているのかな？ でも、これは関係ないよ。最近ジュネーブで中国と結んだ取引の一部なんだ。アメリカは中国が持っているもの（レアメタル）が必要で、中国はアメリカが持っているもの（最先端チップ）が必要なんだよね。
CPUに5-20%のマークアップがあるのは最悪じゃないけど、それでもマザーボードが必要だし、今のところボードの供給能力はあまりないみたい。ボードの生産を始める会社とか、一般的な消費者向け電子機器（アルドゥイーノやラズパイ、一般的なコントローラーなど）を作ってる会社ってあるのかな？
ボードは低技術で低利益だし、アメリカの会社や労働者はそれをやりたがってるのかな？
スーパー・マイクロは国内で生産してる部分もあると思う。
味の素（日本の会社）は、CPU製造に必要なビルドアップフィルムのほぼ唯一の製造業者だよ（約30年間）。サプライチェーンにはこういう低利益で参入障壁が高い重要なアイテムがたくさんあるんだ。
PCBは比較的作りやすい。でも、プラスチックの部品やネジ、材料など、MBAたちが数十年前に最もコストが低い地域から調達するべきだと決めた供給チェーンがあるんだよね。
本当に知りたいのは、知ってる人からの情報なんだけど、インテルは終わってるの？TSMCと競えるチップを製造できるのかな？昔はアメリカの技術の宝だったけど、ニュースを読むたびに、遅延を発表したり、製品を閉鎖したりしてるみたい。
彼らは根本的に腐ってるって感じがする。ボーイングやTIを破壊した同じ金融化戦略のせいで。
インテルはファブだけじゃないよ。AMDはずっと前にデジタルファウンドリを切り離して、今はTSMCを使ってるし、インテルも同じことができるはず。今のところ、彼らのファブは負担になってる。新しいリーダーは半導体製造のバックグラウンドを持ってるから、次世代ファブの追求を諦めて、IPに集中する可能性があると思う。GPUセグメントには大きなチャンスがあるし、数年で冗談みたいな存在から競争力のある企業に成長した。ドルあたりのVRAMも多いし、AI向けに特化すれば、さらに traction を得られるかも。
インテルのファブ問題は過大評価されてると思う。彼らは10nmに手を出しすぎて、14nmでずっと足止めを食らってた。人々は、10nm未満のノードに関する研究が全部止まったかのように振る舞うけど、実際には小さいノードのための技術や材料の研究は並行して進んでる。GAAFETが製造プロセスの主要部分を完全に再設計することで、競争環境が大きく変わるのも注目すべき点だね。2022年に設立された日本のRapidusは、GAAプロセスのプロトタイプを作るために十分な技術を発明（ライセンスも）してる。インテルの18aプロセスはかなり良さそう。トランジスタ密度ではTSMCに遅れをとってるけど（SRAM密度はN3Eと同じくらい）、BSPDやGAAのようなハードな特徴では先行してるかも。彼らはBSPDやGAAの技術がすでに大きくてリスクのある変化だったから、トランジスタ密度をあまり追求しなかったんじゃないかな。14aと10aでインテルのファブの未来がどうなるか、TSMCに追いつけるのか、初期のGAAの影響で失速するのか、もっとはっきりすると思う。
ハードウェアには詳しくないけど、AMDがバカにされてた頃を覚えてる。全ての本物のCPUはインテルだったんだよね。でも、Ryzenが登場した。結局、誰かが終わったかどうかを見極めるのはすごく難しいし、状況はすぐに変わることもある。逆に、終わりかけてるように見えても、本当に終わりかもしれない。
本当に知りたいのは、知ってる人からの情報なんだけど、インテルはもうダメなの？ 自分がカウントされるか分からないけど、少なくともTSMCについては、ほとんど誰も知らない頃から書いてたし、アップルが彼らを注目させた時期だったよね。TSMCと競争できるかどうかは、どう定義するかによるよね。もしインテルが技術的にTSMCを追い越して、今年の18nmがTSMCの20nmよりも優れていたとしても、価格が30〜40%高いんだ。粗利も低いか、マイナスだし、ボリュームとキャパシティもかなり少ない。将来のキャパシティ計画のための立ち上げも遅いし、ファウンドリのIP範囲も限られてる。パッケージの選択肢も少ないし、高速・低消費電力のアナログノードの選択肢もない。どの時点で競争と見なされるの？ 現在、インテルファウンドリが勝っている指標は一つもないし、インテルファウンドリの進展が全ての注目を集めている中で、グローバルファウンドリやAMDも同じ気持ちだと思う。たとえ魔法の杖で全ての項目でTSMCと競争できるようになったとしても、中長期的には今の取締役会と経営陣では競争できるチャンスはないと思う。TSMCのリーダーシップと経営チームは、Nvidiaレベルの素晴らしさだし、彼らに対抗できるテック企業は思いつかない。彼らの唯一のリスクは中国だね。
彼らはかなり厳しい状況だと思う。専用GPUの分野には大きな可能性があるけど、それは消費者市場だから利益率は小さいし、ミドルレンジ市場でもさらに利益が少ない。競争があれば消費者にとって良いことなのに、本当に悲しいよね。予測できたことだったのがさらに悲しい。ウィンテルや他の独占的な契約が、インテルに競争の必要性を奪っちゃったんだ。彼らはそれに気づくのが遅すぎて、修正しようとした時に間違いを犯して、イノベーションの負債が大きくなってしまった。対してAMDは何度も自分たちの開発フローを再発明して最適化し、代替アプローチを試し、TSMCやNvidia、時にはインテルとも協力することをためらわなかった。一方でインテルは、AMDに対して優位性を持っていたアプローチに固執してしまったけど、それが結局行き止まりになってしまったのが興味深い。TSMCは今のところ、競争相手を持ち、顧客との深い研究協力を通じて、独占的な状況に競争とイノベーションを取り戻しているのが面白い。最新技術の限られたキャパシティを競争相手の顧客が求めて、金銭的なインセンティブを生んでいるし、彼らの国にとってもライフライン的な存在だから、自分たちのイノベーションマシンを貪欲で壊さないようにプレッシャーがかかっているんだ。
インテルは終わったの？個人的には、デスクトップCPUのp-core/e-coreの構成はマイクロプロセッサの歴史の中で最悪の決断の一つだと思う。俺のゲーミングマシンはビルドボックスとしても使うから、全然使い物にならないんだよね。
インテルは、愚かさと低い誠実さがデフォルトの中で、責任者たちが一般の人でもできるようなことを間違える良い例だよね。防衛関連は、少なくとも30〜40年ぶりにほぼ超党派の支持で白紙の小切手をもらってるし、半導体供給チェーンに集中してる。今が資金を確保する絶好のタイミングだし、ASMLに今の倍の人数を送らせて、突き進むべきだよ。市場は好きなように作れるし、マージンも好きなように設定できる。機能するシステムなら、やるべきだよね。インテルが重要なポストで深刻な人材流出に悩んでいるのは信じるけど、「ファブがうまく稼働していない、誰を雇うべきか、何を提供すればいいのか」というメタ知識が、世界の歴史の中でこの制度的な筋肉記憶から5〜10年で消えるなんてありえない。ここでの失敗は、勇気やスタミナ、根性の欠如に近いものだと思う。株主と国のために正しいことをする意志の失敗だね。
何年も前にHPのPA-RISCチップがインテルで製造されていたのは、イタニウムがまだテープアウトしていなかったから契約上仕方なかったのがちょっと皮肉だなと思う。でも、これは早い段階での予兆だったのかもしれない。20年以上前に、彼らの内部CADツールで働いていたルームメイトがいて、NIH症候群でちょっと混乱しているようだった。
インテルは何年も前から終わってるよ。2017年にはその兆候が見えてたけど、今はもっと明らかになってる。https://news.ycombinator.com/item?id=14588429 市場のトップはGPUに移行し、ボトムはARMに行く。そして真ん中はどんどん縮小するx86市場シェアになるだろう。重いCPUリソースが必要な場所は、インテルのマージンに圧力をかけられる人たちと同じだよ。チップ製造のプロセスは将来的に非常に似たものになるだろうけど、CPUのブランドは年々重要性が薄れていく。インテルは「5年で死ぬ」わけじゃないけど、その期間内に確実に引き返せないポイントを越えるだろうね。大企業の焦点をシフトさせるのは、すでに正しい焦点を持っている別の会社を成長させるよりも難しいんだよ。
ここで言いたいことは分かるし、地政学的な保険として5%-20%の追加コストは悪くないと思うけど、中国が追いついたら全部崩れちゃうんじゃない？ 今はその5%-20%が価値があるのは、他に競争できるチップを作れるところがないからだよね。競争のある市場では、その5%-20%が価格の優位性を決めることもあるし。アメリカがTSMCに台湾の外で製造してほしい理由は理解できるけど、アメリカじゃなくてメキシコに移す方がいいんじゃない？ 中国の自動車会社は、国際市場でアメリカの自動車会社を低価格で圧倒しているみたいだし。この市場では、価格を5%-20%上げて製造をメキシコから移す動きは見られないよね。チップ市場では即座の競争は少ないけど、いつかは来るだろうな。中国が追いつく頃には、規模の経済でこの5%-20%の余分がなくなっていることを願うよ。
中国の問題は、実際には製品の品質じゃないんだ。地政学的な問題なんだよね。日本、韓国、台湾、フィリピン、ベトナムなど、他の国々も中国にあまり依存したくないと思ってる。島の領土問題とか色々あるし。今のところの予想は、中国は追いつけないだろうってこと。ヨーロッパ、アメリカ、オーストラリア、そして多くの発展途上国が、中国に重要な依存を避けるだろうから。中国から買う人がゼロになるわけじゃないけど、重要な依存関係にはならないと思う。
メキシコで水はどこから調達するんだろう？
半導体ファブの主なコストは設備投資だよ。労働コストは実際には比較的小さい。例えば、最終テストを行うテスター機械一台が「たった」500万〜1000万ドルするし、目に見える限りずらっと並んでることが多いんだ。
「経済的には、供給チェーンのレジリエンスを考慮する必要があると思う。パンデミックの時に学んだことだが、供給チェーンを考える際には、単にコストが最も低いだけでなく、信頼性やレジリエンスなども考慮する必要がある。これがアメリカの製造業についての考え方だと思う」と、[AMDのCEOリャ・スー]がブルームバーグのエド・ラドローに語った。これはほぼそのまま、アメリカの財務長官スコット・ベッセントが昨日ブルームバーグに言ったことと同じだから、「価値がある」という見出しのフレーズはその文脈で受け取ってね。
「AIアクションプランの本当に好きなところは、実行可能なところだ」と[AMDのCEO]が言った。思わず笑っちゃったよ。ソフトウェアエンジニアはAIに取って代わられるって言ってるけどね。
もしそれが西側経済圏内で価値を維持するためのコストなら、払うべきだよ。シンプルに考えて。むしろ安いと思う。
台湾に何かあったら、これらのチップを国内で生産できることを後悔しないだろうね。AIが今のように成長し続けたら、紛争が起こるかもしれない。
いや、絶対に市場価格の20%のプレミアムは払わないよ。ごめん、無理。もしこれが本当に国家の安全にとって重要なら、政府がそのプレミアムを補助すればいいんじゃない？俺だけじゃないと思うし、価格が物を言うからね。
そうだね、時間が経てば自動化を進めたり、規制を減らしたりすることでコストは下げられるはずだよ。
アメリカ的だね。西洋じゃなくて。西洋とアメリカはだんだん離れていってる。
関税もこの目的をサポートしてるみたいだね。
アメリカの仲間たちが作ったものなら、5-20%高くても払うよ。