著者が言うように、これは鉄道じゃなくて、すごく高価で即座に減価償却される資産なんだよね。運が良ければいいけど。

そうはならないよ。エンジニアを解雇して帳簿を合わせて、不要なキャパシティを潰すだけだと思う。

すごく安いゲーム機やVRヘッドセットがあればいいな。皮肉じゃなくて、それが本当に世界平和や生活の質を向上させるかもしれない。ニュースやドゥームスクロールが減って、ストレスや怒り、退屈を発散する手段ができるから。

一方で、薬の発見はAIから本当に恩恵を受ける候補のように思える。AIモデルの開発を進めるためには、AIに伴ういろんなゴミが必要なのかもしれないね。

世界の他の地域は、今のLLMの能力に追いついてないよ。もし明日すべてが止まって、今あるもの以上に賢いものが作れなくなったら、さまざまな業界での労働を自動化するための作業が何年も続くことになる。

ハイプについてだけど、なんでこんなに多くの人がすべての開発者やホワイトカラーの仕事を置き換えようと必死になってるの？彼らはこれが実現するって完全に信じ込んでるみたい。100%そう思う。私にはこれが「世界の終わり」のニヒリスティックな夢のように聞こえるし、ハイプには乗れないな。私だけ？

これは、人間の命が価値があるけど、その命を何に使ってるかは価値がないってことを示唆してるね。

ここでAIを軽視している人が多いのにはいつも驚かされる。チェスや囲碁、戦略ゲーム、タンパク質の折りたたみなどで起こったことを見れば、ほぼすべての分野や問題は形式化できて安価に検証できるもの（例えば、数学やアルゴリズムなど）で解決されるのは明らかだし、ドメイン特化型のASIが登場するのは時間の問題だと思う。みんなに「苦い教訓」と「検証者の法則」について読むことを強く勧めるよ。

1990年代のドットコムバブルの時、俺たちは光ファイバーネットワークを過剰に構築したんだ。無差別にやってたから、ほとんどのファイバーは点灯すらされなかった。ドットコム崩壊の後、このインフラの多くは困難な資産になって、安く手に入れられるようになった。これが、新しいスタートアップがたくさん生まれるきっかけになったんだ。自分で構築するための巨額の資本コストを払わずに、どうやってこの死んだファイバーを活用するかビジネスモデルを考えたんだ。当時、賢い人なら数百万ドルで全国規模の光ファイバーネットワークを構築できたし、実際にそうした人もいた。この新しいデータセンターは、たとえ崩壊後に何も払わずに手に入れたスタートアップによって使われることになっても、必ず役に立つよ。これはアメリカのテクノロジーの長い間のパターンだね。前のバブルの残骸が次の世代の企業のための安い燃料になる。

スペインの不動産バブルの時に建てられた廃墟の隣に住んでるんだけど、今は不法占拠されてる。盛り上がりは終わったけど、その結果が毎日目の前にあるんだ。いつかは取り壊されるか再利用されるだろうけど、あの誤配分がなければよかったのに。

ハードウェア自体も再生可能だったらいいのに。

データセンターは高価な資産を無駄にしないために、安定した電力が必要なんだよね。太陽光や風力は不安定だし、新しいガス発電所の立ち上げには何年もかかる。冬の太陽光発電用のバッテリーも、実際には無料じゃないし、ちょっとしたことじゃないよ。

これらの企業は、データセンターで小型モジュール原子炉を使いたいと思ってるはず…もしNRCがそのライセンスを承認してくれたらね。

これらの企業は、小型原子力技術を使って施設に電力を供給することに非常に興味を持ってるよ。今の主要なボトルネックは、電力を供給できるグリッドの容量がある場所を見つけることなんだ。30分以上この分野の誰かと話すと、必ず原子力の話が出てくるよ。ハイプサイクルが続いて、空から降ってくる資本でこれらの原子炉が実際に導入されることを心から願ってる。そうなれば、このハイプサイクルからの持続的なプラスになると思う。鉄道インフラや光ファイバーケーブルが他のハイプサイクルから生まれたように。強盗貴族たちは最悪だったけど、少なくとも一般の人々が恩恵を受けられるような膨大な物理インフラを残してくれたからね。最近のハイプサイクルは、比較するとほとんど何も残してないよ。

なんで再生可能エネルギーなの？彼らはエネルギーの問題を抱えてないよ。州がエネルギークレジットやその他の保証を与えてるからね。ただ、彼らが抱えてる問題は、周りの人たちから水を吸い上げてることなんだ。マイクロソフトは、海の中で冷却されて潮のエネルギーを集めるミニデータセンターの設計を持ってるけど、州がデータセンターを建設するように誘致する方がずっと楽しいよ。だって、雇用が生まれるからね。

少なくともアメリカでは、強制する必要はないよ。2024年にはアメリカの新しい発電所の94%が再生可能エネルギーかバッテリー貯蔵だったし、2025年には93%を目指してる。発表された計画に基づくと、今後数年も似たような数字が続く見込みだよ。新しく建設される化石燃料の発電所は天然ガスだけで、かなりの数が元の石炭発電所を天然ガスに転換したものだよ。計画されている追加の天然ガス発電所の容量は、シェール革命が始まって以来、最も低い水準になってる。再生可能エネルギーの勝利だね。

「新しいデータセンターは再生可能エネルギーで建設することを強制したいな。ヨーロッパではすでにそうなってるし、アメリカでも大手企業はほとんどこれを実施してるよ：Google、Microsoft、Meta、AWS。この4社は今や世界中で再生可能エネルギーの購入契約の最大のバイヤーだよ。Microsoftだけでも再生可能エネルギーに約200億ドル投資してる。でも問題は、アメリカでの再生可能エネルギーの導入が需要不足でボトルネックになってるわけじゃなくて、許可やゾーニングの問題でボトルネックになってること。今、電力の展開待ちのキューは約100GW（つまり、建設が支払われてるけどまだ建設されてない分）で、これは現在のアメリカの電力容量の約10%に相当する。だから、もっと再生可能エネルギーを買うことで、スケールメリットで導入が早くなるのか、それとも購入注文が何年もキューに並んでるだけなのか、ちょっと分からないな。特筆すべきは、xAI/Grokで、彼らは最大のクラスターの一つを持っていて、それを100%ガスで動かしてるし、再生可能エネルギーで相殺してるわけじゃない。洗濯機工場だった場所にクラスターを作ったけど、十分な電力供給や冷却技術がないから、35台の移動式ガスタービン（ガス管に接続する大型トレーラー）と50台以上の冷凍トラックを導入してる。個人的には、こんなにエネルギーを消費するシステムを効率が悪い状態で作るのは違法にすべきだと思うけどね。

だからタイトルは「ハニー、AIの設備投資が経済を食いつぶしてる」ってことだね。

まだたったの2年だよ！GDPの1.2%ってめちゃくちゃ大きい！こういう比較ができるってだけでも驚きだね。

GDPの%で見ると大きく見えないかもしれないけど、それはGDPがすごく大きいからだよね。これでもノルウェー全体のGDPに相当するんだから。1.2%は大きなパーセンテージじゃないけど、3.4%もそうだよね。今年の軍事支出の合計だし。

うん、俺も最初にそう思った。1.2%ってあんまり響かないよね。ただの人々が空から見出しを作ってるだけだと思う。水やエネルギーの消費がリストアップされてたら、もっと心配するかも。ちょっと話がそれるけど、アメリカではGDPの約9%が「金融サービス」で生まれてるんだ。個人的には、こっちの方がもっと警戒すべきデータだと思う。

グラフの点を見てるけど、ラインや曲線（曲線の傾き）を見なきゃいけないよ。著者はこういう主張をしてる：* 他の分野から「AI」への資本の移動。* 資産価値の持続期間（例えば、AIは数ヶ月/数年、鉄道は数十年/数世代）。* 「AIデータセンターへの投資がなければ、Q1のGDP収縮は-2.1%に近かったかもしれない」。

アメリカ経済の1/100って、俺にはすごく大きく感じる。

記事の要点は、そんな大きな投資が正当化されるのかってことだよね。記事を「GDPのX%に過ぎない」って軽視するのは、問題を解決してないと思う。

それらは全部メガイベントだったけどね。

世界の軍事支出の総額は、世界GDPの約2.5%だよ。

WW2防衛: 40% WW3の防衛もチャートに入れるべきだと思う？

その改善はどこから来てるの？ハードウェアはもう、GEMMをできるだけ早く計算するために整ってるよ。

DeepSeekや他の最適化で既にその兆しが見えてるよね。高速道路の法則みたいに、道路が広ければ広いほど利用が増える。90%減少すれば、さらに多くのユースケースが開けるよ。ホワイトカラーの仕事は、知識やスキル、価値のチェーンを進化させることで代替できるけど、ブルーカラーの仕事はロボット技術の影響で大変なことになるだろうね。

この分野で理論的なコンピュータサイエンスにもっと取り組む人が増えればいいなと思う。すべての機械学習技術、特にLLMが基本的には圧縮技術であることを認識すれば、与えられたパラメータサイズでエンコードできる情報や、情報損失とモデルのパフォーマンスの関係、元のデータセットに含まれる情報に基づいて、LLMの最小限の実現可能なサイズを見積もることができるはずだよ。LLMは必要以上に大きいと思うけど、膨大な情報を保存しようとしてるから、ほとんどの人が考えてるよりも大きくなる必要があるんじゃないかな。損失のある圧縮を考慮しても（皮肉なことに、これがLLMを「一般化」させる要因なんだけど）、我々が表現しようとしているデータのコーパスはまだまだ膨大なんだ。

もうASICはあるよ、GoogleのTPUを見ればコストの見積もりが分かる。HBMもめっちゃ高いしね。

待ってる必要はないと思う。FPGAはこのモデルアーキテクチャに合わせて設計されてないからね。確かに電力効率はすごくいいけど、レイアウトやP+Rのオーバーヘッド、メモリの要件（市場に出てるFPGAの中でHBMを持ってるのはほんの少し）、クロックスピードが遅いこと、そして開発者体験があまり良くないから、売り込みは難しいよ。

俺のチップ仲間たちは、QualcommがFPGA関連の特許をたくさん持ってて、FPGAの進展を妨げてるって文句ばっか言ってる。

「...経済がゼロサムゲームだという前提に基づいているが、実際にはそうではない」 複合効果についての評価には注意が必要だよ。重要な属性ではあるけど、システムの複合的な性質はいつも明らかではない。例えば、著者が言うように、AIの設備投資の資金調達が短期的には他の分野の投資を枯渇させているのは正しい。

さらに、大規模な投資は過剰に建設されるかもしれないけど、長期的には役立つ可能性が高い。これは、pets.comを支えるためにインターネットの初期の構築が失敗したように見えたけど、その後AmazonやYouTube、Zoomなどにつながったのと同じだし、実際にはCovidを予想以上にうまく乗り切ることができた。現代のインターネットは、短期的なリターンに基づいて過剰に接続された人々から生まれた（多くの投資家が大損したけど）けど、その後人間はその技術の最適な使い方を見つけた。もっと知りたいなら、この本を強くおすすめするよ。カルロタ・ペレスはとても洞察に満ちてるからね。

自動化の逆説的な部分は、経済を大きくするのではなく、むしろ経済の一部を取り除いてしまうことなんだ それってゼロサム経済を信じてるってこと？新しい能力は需要の拡大につながると思うよ。潜在的な需要を呼び起こすからね。欲望には限界がないし、AIの自動化ですらそれに追いつくことはできないよ。